• Accord en vue de l’acquisition par ChapsVision d’un bloc de 17,98 % du capital de Coheris
• Annonce d’un projet d’offre publique d’achat suivie, le cas échéant, d’un retrait obligatoire, pour un prix de 2,20 euros par action Coheris (dividende attaché)

Suresnes, le 21 mai 2019

Coheris (Euronext Paris : COH – ISIN FR0004031763), éditeur français de référence de solutions CRM (gestion de la relation et de l’intelligence clients) et Analytiques (pilotage de la performance et applications prédictives) annonce que son Conseil d’Administration s’est réuni ce jour pour prendre acte du projet d’offre publique d’achat suivie, le cas échéant, d’un retrait obligatoire, que la société ChapsVision envisage de déposer sur les actions de Coheris, pour un prix par action de 2,20 euros (dividende attaché[1]) (l’ « Offre »).

ChapsVision est une société détenue à 100% par ChapsHolding, société holding détenue à 100% par Monsieur Olivier Dellenbach et son épouse. Monsieur Olivier Dellenbach est le fondateur de la société eFront, premier fournisseur de solutions logicielles dédiées aux actifs alternatifs, vendue en mars 2019 à la société américaine BlackRock.

Le prix d’acquisition proposé dans le cadre de l’Offre représente une prime de 21,5 % sur le cours de clôture au 21 mai 2019 et une prime de 21,5% sur le cours moyen pondéré par les volumes à 3 mois.

Ce projet d’Offre, volontaire, est annoncé à la suite d’un accord intervenu ce jour, relatif à l’acquisition par ChapsVision auprès de la société DevFactory, de l’intégralité de ses actions Coheris, soit un bloc représentant 17,98 % du capital social, à un prix par action de 2,20 euros.

En conséquence, à la suite de la réalisation de ladite acquisition qui devrait intervenir dans les prochains jours, ChapsVision, qui ne détient actuellement aucun titre de Coheris, détiendra 1.022.119 actions Coheris représentant autant de droits de vote, soit 17,98 % du capital et 17,47 %[2]  des droits de vote de cette société.

Le représentant de DevFactory au conseil d’administration de Coheris a fait part de sa volonté de démissionner de son mandat avec effet au jour de la réalisation de la cession du bloc. Il sera proposé au prochain conseil d’administration de coopter Monsieur Olivier Dellenbach en remplacement.

Dans le cadre du projet d’Offre, ChapsVision a également conclu un accord avec les principaux managers de Coheris aux termes duquel ces derniers se sont engagés à apporter à l’Offre l’intégralité de leurs actions Coheris disponibles, soit 3,3% du capital de cette dernière (hors actions gratuites en période d’acquisition ou de conservation, qui feront l’objet de contrats de liquidité), ainsi qu’à réinvestir une partie du produit de cession desdites actions au niveau de ChapsVision à l’issue de l’Offre. Les termes et conditions de ce réinvestissement seront plus amplement détaillés dans la documentation d’Offre.

Ce projet d’Offre n’est soumis à aucune condition suspensive. Il est néanmoins rappelé qu’en application des dispositions de l’article 231-9, I du règlement général de l’AMF, l’Offre sera caduque si, à sa date de clôture, l’initiateur ne détient pas un nombre d’actions représentant une fraction du capital ou des droits de vote de la Société supérieur à 50%.

L’Offre sera suivie d’un retrait obligatoire si les conditions légales et réglementaires alors applicables (compte tenu notamment de la loi  » Pacte « ) sont remplies.

Le Conseil d’Administration de Coheris se réunira le 24 mai 2019 afin de désigner un expert indépendant chargé d’établir un rapport sur les conditions financières du projet d’Offre en application des articles 261-1 I, 2° et 4° et II du règlement général de l’Autorité des marchés financiers (« AMF »). Le nom de l’expert indépendant sera rendu public dès sa nomination.

Le Conseil d’Administration de Coheris se réunira ensuite afin de se prononcer sur l’intérêt de l’Offre et sur les conséquences de celle-ci pour Coheris, ses actionnaires et ses salariés, au vu des conclusions du rapport de l’expert indépendant susvisé et de l’avis devant être rendu par les instances représentatives du personnel de Coheris.

Il est précisé que la réalisation de l’Offre est soumise à la décision de conformité de l’AMF sur le projet d’Offre et, en particulier, sur les conditions financières de l’Offre (en ce compris le retrait obligatoire).

ChapsVision envisage de procéder au dépôt du projet d’Offre auprès de l’AMF au cours des prochaines semaines.

Contact Coheris :
Jean François Menager
Directeur Général Adjoint
T +33 (0)1 57 32 61 24
jfmenager@coheris.com

Contact ChapsVision :
ACTIFIN
76 rue Saint-Lazare, 75009 Paris
T + 33 (0)1 56 88 11 11

Avertissement

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d’acquérir des titres. L’Offre ne sera réalisée que conformément à la documentation d’offre qui contiendra les termes et conditions complets de l’Offre. La documentation d’offre sera soumise à l’examen de l’AMF et l’Offre ne sera ouverte qu’après obtention de la décision de conformité de l’AMF. Toute décision relative à l’Offre doit se fonder exclusivement sur l’information contenue dans la documentation d’offre.

Le présent communiqué a été préparé à des fins d’information uniquement. La diffusion de ce communiqué, l’Offre et son acceptation peuvent faire l’objet d’une règlementation spécifique ou de restrictions dans certains pays. L’Offre ne s’adresse pas aux personnes soumises à de telles restrictions. En conséquence, les personnes en possession du présent communiqué sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s’y conformer.

Coheris décline toute responsabilité quant à une éventuelle violation de ces restrictions par qui que ce soit.

[1] Il est rappelé que le Conseil d’Administration a proposé à la prochaine Assemblée Générale Mixte, devant se tenir le 26 juin 2019, la distribution d’un dividende 0,03 euro par action Coheris.

[2] Intégrant les actions à droit de vote double

• Chiffre d’affaires Cloud en progression de 28% par rapport à 2017
• Premières signatures sur l’offre RGPD
• Confirmation de la forte dynamique du portefeuille clients
• Année 2018 rentable

Suresnes, le 30 janvier 2019. Coheris, éditeur français de référence de solutions CRM (gestion de la relation et de l’intelligence clients) et analytiques (pilotage de la performance et applications prédictives), annonce aujourd’hui son chiffre d’affaires de 2018 (période du 1er janvier 2018 au 31 décembre 2018).

Nathalie Rouvet Lazare, Président-Directeur Général de Coheris a déclaré :
« Cette année 2018 est stable en chiffre d’affaires et elle marque une évolution significative en matière de revenus. D’une part, le chiffre d’affaires Cloud croit de 28 % par rapport à 2017. Cette progression du Cloud se poursuivra en 2019. Le niveau du chiffre d’affaires récurrent de l’éditeur s’établit à près de 45 % du total des revenus annuels. D’autre part, nos offres RGPD, lancées fin 2017, suscitent un fort intérêt et représentent près de 7 % du chiffre d’affaires licences de l’année 2018. Ce démarrage prometteur illustre bien notre stratégie d’exploiter pleinement les assets de Coheris autour de la data et de l’intelligence artificielle. Ces offres nous permettent notamment de gagner de nouveaux clients et constituent de véritables leviers porteurs de différentiation et de développement pour l’entreprise.»

Situation financière

L’année 2018 sera rentable tant en Résultat Opérationnel Courant (ROC) qu’en Résultat Net.

Perspectives

Coheris constate en ce début d’année 2019 un intérêt marqué du marché pour ses offres RGPD ainsi qu’une très bonne dynamique d’activité sur le portefeuille clients.

Calendrier financier

Annonce des résultats 2018 le 20 mars 2019 après bourse.

Contrat de liquidité

Au titre du contrat de liquidité confié par la société Coheris à la Société de Bourse Gilbert Dupont, à la date du 31 décembre 2018, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

• Nombre d’actions : 7 836
• Solde en espèces du compte de liquidité : 14 508,88 €

Il est rappelé que lors du bilan semestriel du 29 juin 2018, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

• Nombre d’actions : 8 411
• Solde en espèces du compte de liquidité : 13 500,77 €

• Résultat Opérationnel Courant de 5 % du chiffre d’affaires à 0,32 M€
• Résultat Net de 4 % du chiffre d’affaires à 0,26 M€
• Trésorerie nette en augmentation à 4,63 M€ soit + 13 % par rapport au 30 juin 2017
• Vitalité du portefeuille clients

Suresnes, le 19 septembre 2018. Coheris, éditeur français de référence de solutions CRM (gestion de la relation et de l’intelligence clients) et Data Analytics (pilotage de la performance, applications prédictives et gouvernance des données), annonce aujourd’hui les résultats du premier semestre 2018 clos le 30 juin 2018.

^{*Qui ont fait l’objet d’un examen limité par les Commissaires aux Comptes}

Nathalie Rouvet Lazare, Président-Directeur Général de Coheris a déclaré :

« Le premier semestre 2018 s’inscrit dans la continuité de 2017 en matière de rentabilité. Notre trésorerie continue de progresser confortant ainsi la situation financière de l’entreprise. La forte vitalité de notre portefeuille clients génère une augmentation du chiffre d’affaires des services associés qui vient compenser un repli des licences sur le premier semestre 2018. Dans le même temps, la nouvelle version majeure de Coheris CRM Suite reçoit un accueil très positif et les premières mises en production auront lieu dès fin septembre. Je me réjouis de l’attractivité de notre solution verticale Coheris Nomad/Merch et des nouvelles références clients engrangées ces derniers mois. Enfin, notre offre RGPD suscite un véritable intérêt même si les délais de décision sont importants sur ce nouveau domaine pour les entreprises. »

Résultat opérationnel courant de 5 % du chiffre d’affaires

La maîtrise du point mort permet de maintenir le niveau de rentabilité de l’entreprise.

Le Résultat Opérationnel Courant est positif à 0,32 M€ contre 0,39 M€ pour la même période de 2017.

Le Résultat Net s’établit en bénéfice à 0,26 M€ soit 4 % du chiffre d’affaires après constatation d’un coût de l’endettement pour 0,05 M€ ; Coheris dispose d’environ 8 M€ de déficits fiscaux reportables.

Forte amélioration de la trésorerie nette

La trésorerie nette à fin juin 2018 est de 4,63 M€, en forte augmentation par rapport au 31 décembre 2017 (3,45 M€) et au 30 juin 2017 (4,11 M€). Au cours du 1er semestre 2018,  la variation nette de trésorerie est de 1,21 M€ avec un flux d’activité de trésorerie de 2,34 M€ et des investissements toujours soutenus en matière d’innovation pour 1,17 M€.

Perspectives

Coheris poursuit sur sa dynamique produits et clients avec les premières mises en production de la version majeure de Coheris CRM Suite lancée début 2018 et la mise sur le marché dans les semaines à venir d’un module venant compléter son offre RGPD. Coheris RGPD Spot est un outil simple et rapide qui permet de vérifier lors de la saisie de commentaires la présence de données sensibles au sens de la réglementation RGPD.

Dans le même temps, Coheris avance sur le déploiement de son plan stratégique 2020 en matière de croissance organique et externe.

Calendrier financier

Annonce du Chiffre d’Affaires 2018 le 30 janvier 2019 après bourse.

Coheris, éditeur français de référence de solutions CRM (gestion de la relation et de l’intelligence clients) et Analytiques (pilotage de la performance et applications prédictives), a mis à la disposition du public et déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers son rapport financier annuel 2017. Le rapport financier annuel peut être consulté sur le site internet de la société à l’adresse www.coheris.com onglet « Société » puis « Espace Investisseurs » et rubrique « Rapports financiers ».

Ce rapport financier intègre les comptes annuels 2017 de Coheris SA, les comptes annuels IFRS de Coheris ainsi que les rapports de commissaires aux comptes certifiant les comptes.

La société a mis à la disposition du public son document d’information annuel 2017-2018. Il peut être consulté sur le site internet de la société à l’adresse www.coheris.fr onglet « Société » puis « Espace Investisseurs » et rubrique « Informations réglementées ».

CALENDRIER FINANCIER :

Les prochaines annonces de Coheris sont :

• Chiffre d’affaires du premier semestre 2018 – 25 juillet 2018
• Résultats semestriels 2018 – 19 septembre 2018
• Chiffre d’affaires annuel 2018 – 30 janvier 2019